释
期现套利
qī xiàn tào lì · ㄑㄧ ㄒㄧㄢˋ ㄊㄠˋ ㄌㄧˋ
修撰于 2026-06-30 15:02:06
音义
| 拼音 | qī xiàn tào lì |
|---|---|
| 字母 | qi xian tao li |
| 首字母 | qxtl |
| 注音 | ㄑㄧ ㄒㄧㄢˋ ㄊㄠˋ ㄌㄧˋ |
| 注音符号 | ㄑㄧ ㄒㄧㄢ ㄊㄠ ㄌㄧ |
广训
期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。